| 大会名称 |
|---|
| 2021年 ソサイエティ大会 |
| 大会コ－ド |
| 2021S |
| 開催年 |
| 2021 |
| 発行日 |
| 2021/8/31 |
| セッション番号 |
| N-2 |
| セッション名 |
| 複雑コミュニケーションサイエンス |
| 講演日 |
| 2021/9/16 |
| 講演場所(会議室等) |
| Meeting 29 |
| 講演番号 |
| N-2-5 |
| タイトル |
| 投資信託の運用パフォーマンスと資金フローの非線形関係 |
| 著者名 |
| ◎△中道拓馬, 吉田遼平, 田中 陸, 鈴木智也, |
| キーワード |
| 金融データサイエンス, 機械学習, 非線形モデリング |
| 抄録 |
| 国内投資信託の運用パフォーマンスに着目し，資金フローへの影響を分析した．そのメカニズムを推定すべく，線形モデルとして重回帰分析，非線形モデルとしてLightGBMを用い，SHAP分析により特徴量の寄与度を評価した．その結果，月間収益率と資金流出の間にプロスペクト理論に類似した非線形関係を確認し，投資信託の集客力は運用パフォーマンスに比例していない．これは投資家心理や回転売買営業の存在によって解釈できる． |
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