| 講演名 | 2001/8/31 ボラティリティーとスプレッド変化に基づく為替相場の非線形モデル化 鈴木 智也, 池口 徹, 鈴木 増雄, |
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| 抄録(和) | 銀行間における為替取引には、売値と買値の2値を同時に、取引相手に提示しなくてはならないというルールがある。ここが、株取引の仕組みと大きく異なる点であるが、今日の相場変動のモデルでは、取引行動としての一般性を保つために、為替と株取引を明確に区別することはせず、市場取引価格としての1値の振る舞いを表現するものが多い。本稿では、銀行間為替取引において、ティック毎の売値と買値の広がりと取引時間間隔を本質的な変数と仮定するモデルを提案し、為替取引のメカニズムを議論をする。また、実際のデータと提案モデルにより生成したデータの比較を行い、提案モデルの整合性を示す。 |
| 抄録(英) | The interbank exchange dealing differs from the stock dealing, because the former has the rule of "Two Way Quotation" that a bank must quote offer and bid prices to the other bank simultaneously. Recently, to consider the universality of dealing actions. many dealing models do not separate the exchange dealing from the stock dealing by describing their behavior as same as dealing prices. In this paper, we propose a model of the inter bank exchange dealing, which incorporates the interval time and the spread between offer and bid prices, in order to discuss the mechanism of the markets. Moreover, we compare the outputs from the proposed model with the real data, and show the plausibility of the model. |
| キーワード(和) | 為替相場 / スプレッド / 取引時間間隔 / 幾何ブラウン運動 / ARCH過程 / 非線形モデル |
| キーワード(英) | exchange market / spread / interval time / geometric Brownian notion / ARCH process / nonlinear model |
| 資料番号 | CAS2001-63,NLP2001-52 |
| 発行日 |
| 研究会情報 | |
| 研究会 | NLP |
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| 開催期間 | 2001/8/31(から1日開催) |
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| 委員長氏名（和） | |
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| 幹事氏名（和） | |
| 幹事氏名（英） | |
| 幹事補佐氏名（和） | |
| 幹事補佐氏名（英） | |
| 講演論文情報詳細 | |
| 申込み研究会 | Nonlinear Problems (NLP) |
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| 本文の言語 | JPN |
| タイトル（和） | ボラティリティーとスプレッド変化に基づく為替相場の非線形モデル化 |
| サブタイトル（和） | |
| タイトル（英） | Nonlinear modeling of exchange markets on the basis of volatilities and spreads |
| サブタイトル（和） | |
| キーワード(1)（和/英） | 為替相場 / exchange market |
| キーワード(2)（和/英） | スプレッド / spread |
| キーワード(3)（和/英） | 取引時間間隔 / interval time |
| キーワード(4)（和/英） | 幾何ブラウン運動 / geometric Brownian notion |
| キーワード(5)（和/英） | ARCH過程 / ARCH process |
| キーワード(6)（和/英） | 非線形モデル / nonlinear model |
| 第 1 著者 氏名（和/英） | 鈴木 智也 / Tomoya SUZUKI |
| 第 1 著者 所属（和/英） | 東京理科大学大学院理学研究科物理学専攻 Graduate School of Science, Science University of Tokyo |
| 第 2 著者 氏名（和/英） | 池口 徹 / Tohru IKEGUCHI |
| 第 2 著者 所属（和/英） | 埼玉大学大学院理工学研究科情報数理科学専攻 Graduate School of Science and Technology, Saitama University |
| 第 3 著者 氏名（和/英） | 鈴木 増雄 / Masuo SUZUKI |
| 第 3 著者 所属（和/英） | 東京理科大学理学部応用物理学科 Department of Applied Physics, Faculty of Science, Science University of Tokyo |
| 発表年月日 | 2001/8/31 |
| 資料番号 | CAS2001-63,NLP2001-52 |
| 巻番号（vol） | vol.101 |
| 号番号（no） | 278 |
| ページ範囲 | pp.- |
| ページ数 | 8 |
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