| 講演名 | 2017-06-30 J-REIT市場における季節性分析 張 明新(茨城大), 中村 貴司(東海東京), 鈴木 智也(茨城大), |
|---|---|
| PDFダウンロードページ |  PDFダウンロードページへ |
| 抄録(和) | セルインメイ効果など金融市場には季節性が存在することが多くの先行研究により報告されているが，不動産投資信託(REIT)に着目した事例は少ない．そこで本研究では，日本のJ-REIT市場を解析した結果，統計的にも妥当な季節性を確認することができた．この理由として，主にオフィスや商業施設の不動産が企業活動や新学期等の生活サイクルに影響を受けやすいためと考えられる．さらにこの季節性を利用した投資シミュレーションを行ったところ，長期保有によって充分な運用益を得られる可能性を確認した． |
| 抄録(英) | Seasonality in financial markets such as "Sell in May" effect has been reported by many previous studies, but there are few cases that focus on real estate investment trust (REIT) markets. For this reason, we analyzed its Japanese market (J-REIT), and could clearly confirm some seasonalities whose validity was also confirmed by statistical significance tests. It might be because office and commercial facility included in REIT are easily affected by the cycle of corporate activities and human life activities. Moreover, we performed some investment simulations using this seasonality and confirmed the possibility of getting attractive profits through long-term investments. |
| キーワード(和) | 季節性 / J-REIT市場 / アノマリー / 複雑系 |
| キーワード(英) | Seasonality / J-REIT Market / Anomaly / Complex Financial Systems |
| 資料番号 | CCS2017-6 |
| 発行日 | 2017-06-22 (CCS) |
| 研究会情報 | |
| 研究会 | CCS |
|---|---|
| 開催期間 | 2017/6/29(から2日開催) |
| 開催地（和） | 茨城大学工学部日立キャンパス |
| 開催地（英） | Ibaraki Univ. |
| テーマ（和） | 相互作用（インタラクション）と情報伝達（コミュニケーション） |
| テーマ（英） | Interaction and Communication, etc. |
| 委員長氏名（和） | 若宮 直紀(阪大) |
| 委員長氏名（英） | Naoki Wakamiya(Osaka Univ.) |
| 副委員長氏名（和） | 長谷川 幹雄(東京理科大) / 成瀬 誠(NICT) |
| 副委員長氏名（英） | Mikio Hasegawa(Tokyo Univ. of Science) / Makoto Naruse(NICT) |
| 幹事氏名（和） | 寺前 順之介(阪大) / 中野 秀洋(東京都市大) |
| 幹事氏名（英） | Junnosuke Teramae(Osaka Univ.) / Hidehiro Nakano(Tokyo City Univ.) |
| 幹事補佐氏名（和） | 高野 知佐(広島市立大) / 島田 尚(東大) / 鈴木 智也(茨城大) / 高橋 亮(愛知工科大) |
| 幹事補佐氏名（英） | Chisa Takano(Hirishima City Univ.) / Takashi Shimada(Univ. of Tokyo) / Tomoya Suzuki(Ibaraki Univ.) / Ryo Takahashi(AUT) |
| 講演論文情報詳細 | |
| 申込み研究会 | Technical Committee on Complex Communication Sciences |
|---|---|
| 本文の言語 | JPN |
| タイトル（和） | J-REIT市場における季節性分析 |
| サブタイトル（和） | |
| タイトル（英） | Seasonality Analysis in J-REIT Market |
| サブタイトル（和） | |
| キーワード(1)（和/英） | 季節性 / Seasonality |
| キーワード(2)（和/英） | J-REIT市場 / J-REIT Market |
| キーワード(3)（和/英） | アノマリー / Anomaly |
| キーワード(4)（和/英） | 複雑系 / Complex Financial Systems |
| 第 1 著者 氏名（和/英） | 張 明新 / Mingxin Zhang |
| 第 1 著者 所属（和/英） | 茨城大学(略称：茨城大) Ibaraki University(略称：Ibaraki Univ.) |
| 第 2 著者 氏名（和/英） | 中村 貴司 / Takashi Nakamura |
| 第 2 著者 所属（和/英） | 東海東京調査センター(略称：東海東京) Tokai Tokyo Research Center(略称：Tokai Tokyo) |
| 第 3 著者 氏名（和/英） | 鈴木 智也 / Tomoya Suzuki |
| 第 3 著者 所属（和/英） | 茨城大学(略称：茨城大) Ibaraki University(略称：Ibaraki Univ.) |
| 発表年月日 | 2017-06-30 |
| 資料番号 | CCS2017-6 |
| 巻番号（vol） | vol.117 |
| 号番号（no） | CCS-112 |
| ページ範囲 | pp.23-28(CCS), |
| ページ数 | 6 |
| 発行日 | 2017-06-22 (CCS) |