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| 講演抄録／キーワード | ||
| 講演名 | 2011-10-20 10:25 非線形時系列予測による株式ポートフォリオの運用 ○猪瀬悟史・鈴木智也（茨城大）  CAS2011-34 NLP2011-61 |
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| 抄録 | （和） | マーコビッツのポートフォリオ理論では，過去の収益率変動に基づいて期待分布を作成し，その平均値と 標準偏差によって期待収益率とリスクを推定している．しかし実際の経済市場は複雑であるため，平均値を将来値と するような単純な予測モデルが実用的であるとは考え難い．そこで本研究は，より詳細な時系列予測モデルによって 得られた予測値を期待収益率とみなすことで，推定精度の向上を実現した．しかし期待収益率の推定方法の変更によ り，リスクを再定義する必要が生じたため，本研究では時系列予測モデルの誤差をリスクとみなした．この有用性を 検証すべく，実データを用いた投資シミュレーションを行った結果，従来のポートフォリオ理論よりも高収益かつ低 リスクな投資を実現できたので報告する． |
| （英） | Markowitz’s portfolio selection estimates a future return by the mean value of historical price movements, and estimates a risk by the standard deviation of them. From the viewpoint of time-series prediction, this estimation of a future return is considered as too simple to predict real financial markets, which are so complex that simple predictions like moving-average model must be insufficient. For this reason, we prefer advanced prediction models to improve the estimation accuracy of future returns. However, we have to redefine the risk in the portfolio theory if we change how to estimate future returns; thereby, our portfolio method regards the risk as the possibility of prediction errors. To confirm the validity of our method through investment simulations with real stock prices, we demonstrate that our method can realize higher profits and lower risk than the previous portfolio theory. |
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| キーワード | （和） | ポートフォリオ理論 / 時系列予測モデル / 金融工学 / / / / / |
| （英） | portfolio theory / timeseries prediction models / financial engineering / / / / / | |
| 文献情報 | 信学技報, vol. 111, no. 243, NLP2011-61, pp. 7-12, 2011年10月. | |
| 資料番号 | NLP2011-61 | |
| 発行日 | 2011-10-13 (CAS, NLP) | |
| ISSN | Print edition: ISSN 0913-5685 Online edition: ISSN 2432-6380 | |
| 著作権に ついて |
技術研究報告に掲載された論文の著作権は電子情報通信学会に帰属します．(許諾番号：10GA0019/12GB0052/13GB0056/17GB0034/18GB0034) | |
| PDFダウンロード | CAS2011-34 NLP2011-61 |
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| 研究会情報 | |
| 研究会 | CAS NLP |
| 開催期間 | 2011-10-20 - 2011-10-21 |
| 開催地（和） | 静岡大学 |
| 開催地（英） | Shizuoka Univ. |
| テーマ（和） | 回路とシステム一般 |
| テーマ（英） | Circuit and System, etc. |
| 講演論文情報の詳細 | |
| 申込み研究会 | NLP |
| 会議コード | 2011-10-CAS-NLP |
| 本文の言語 | 日本語 |
| タイトル（和） | 非線形時系列予測による株式ポートフォリオの運用 |
| サブタイトル（和） | |
| タイトル（英） | Stock Portfolio Management with Nonlinear Timeseries Prediction |
| サブタイトル（英） | |
| キーワード(1)（和/英） | ポートフォリオ理論 / portfolio theory |
| キーワード(2)（和/英） | 時系列予測モデル / timeseries prediction models |
| キーワード(3)（和/英） | 金融工学 / financial engineering |
| キーワード(4)（和/英） | / |
| キーワード(5)（和/英） | / |
| キーワード(6)（和/英） | / |
| キーワード(7)（和/英） | / |
| キーワード(8)（和/英） | / |
| 第1著者 氏名（和/英/ヨミ） | 猪瀬 悟史 / Satoshi Inose / イノセ サトシ |
| 第1著者 所属（和/英） | 茨城大学 (略称： 茨城大) Ibaraki University (略称： Ibaraki Univ.) |
| 第2著者 氏名（和/英/ヨミ） | 鈴木 智也 / Tomoya Suzuki / スズキ トモヤ |
| 第2著者 所属（和/英） | 茨城大学 (略称： 茨城大) Ibaraki University (略称： Ibaraki Univ.) |
| 第3著者 氏名（和/英/ヨミ） | / / |
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| 講演者 | 第1著者 |
| 発表日時 | 2011-10-20 10:25:00 |
| 発表時間 | 25分 |
| 申込先研究会 | NLP |
| 資料番号 | CAS2011-34, NLP2011-61 |
| 巻番号（vol） | vol.111 |
| 号番号（no） | no.242(CAS), no.243(NLP) |
| ページ範囲 | pp.7-12 |
| ページ数 | 6 |
| 発行日 | 2011-10-13 (CAS, NLP) |
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