講演抄録/キーワード |
講演名 |
2011-07-08 16:50
テキストマイニングを用いた株式銘柄センチメントの測定とポートフォリオの構築 ~ マーケット・ニュートラルアプローチ ~ ○羽室行信・岡田克彦(関西学院大) NLC2011-21 |
抄録 |
(和) |
最近のファイナンス研究領域の最もホットなテーマの一つは、マーケットセンチメントと株価の関係であろう。伝統的ファイナンス理論では認めてこなかった企業価値評価へのセンチメントの影響が、多くの実証研究で証明されつつある。本研究は、銘柄に関するニュース記事をテキストマイニングし、そこからマーケットセンチメントを読み解き、対象銘柄の株価動向を観察することにより、センチメントの株価に与える影響を明らかにした。 |
(英) |
This paper investigates the impact of negative (positive) sentiment in the news articles to the firm value. We find the statistically significant negative (positive) return in the days after the negative (positive) sentiment is detected in the news. This indicates the firm value is priced in the market based not only on "what" is reported in the news but also "how" it is reported. We also find the sentiment filter smooth out the performance of market neutral portfolio. |
キーワード |
(和) |
行動ファイナンス / イベントスタディ / シミュレーション / 評価表現辞書 / 擬似クリーク / / / |
(英) |
behavioral finance / event study / simulation / sentiment expression / pseudo clique / / / |
文献情報 |
信学技報, vol. 111, no. 119, NLC2011-21, pp. 113-118, 2011年7月. |
資料番号 |
NLC2011-21 |
発行日 |
2011-06-30 (NLC) |
ISSN |
Print edition: ISSN 0913-5685 Online edition: ISSN 2432-6380 |
著作権に ついて |
技術研究報告に掲載された論文の著作権は電子情報通信学会に帰属します.(許諾番号:10GA0019/12GB0052/13GB0056/17GB0034/18GB0034) |
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NLC2011-21 |